Spread trong giao dịch là gì? Hướng dẫn toàn diện về Spread & Tài khoản Raw

Spread là mức chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask của một công cụ tài chính. Đây là một trong những chi phí giao dịch chính mà nhà giao dịch có thể gặp phải khi mở hoặc đóng một vị thế forex hoặc CFD. Hiểu cách spread hoạt động có thể giúp nhà giao dịch đánh giá chi phí giao dịch và so sánh các cấu trúc tài khoản khác nhau.

Understanding the Basics of Spreads

Spread được tính theo công thức:

Spread = Giá Ask − Giá Bid

Ví dụ, nếu EUR/USD được báo giá:

• Bid: 1.1050
• Ask: 1.1052

Khi đó:

1.1052 − 1.1050 = 0.0002 = 2 pip

Spread trong ví dụ này là 2 pip (0.0002).

Spread là một trong những chi phí giao dịch chính liên quan đến hoạt động giao dịch. Chi phí thực tế có thể thay đổi tùy thuộc vào công cụ giao dịch, quy mô vị thế, điều kiện thị trường, loại tài khoản và các khoản phí môi giới khác có thể áp dụng.

3 loại Spread chính

Spread cố định (Fixed Spread)

Spread cố định thường được báo giá ở một mức định trước trong điều kiện thị trường bình thường, giúp nhà giao dịch dễ ước tính chi phí trước khi thực hiện giao dịch.

Đặc điểm chính của spread cố định là tính ổn định về chi phí. Vì spread được báo giá thường duy trì tương đối ổn định trong điều kiện thị trường bình thường, nhà giao dịch có thể dễ dàng ước tính chi phí spread trước khi mở một vị thế.

Tuy nhiên, spread cố định không phải lúc nào cũng phản ánh thanh khoản thực tế của thị trường theo thời gian thực. Trong thời điểm có các thông báo kinh tế quan trọng hoặc điều kiện thị trường bất thường, điều kiện khớp lệnh và báo giá có thể khác với điều kiện thông thường.

Spread biến đổi (Variable/Floating Spread)

Spread biến đổi, đôi khi được gọi là spread thả nổi (floating spread), liên tục thay đổi tùy theo thanh khoản, mức độ biến động và hoạt động giao dịch trên thị trường.

Mô hình định giá này phản ứng trực tiếp hơn với những thay đổi của thị trường, trong đó mức spread bị ảnh hưởng bởi báo giá từ các nhà cung cấp thanh khoản và điều kiện thị trường hiện tại.

Trong những giai đoạn có thanh khoản thị trường cao, chẳng hạn khi các phiên giao dịch forex lớn chồng lấn nhau, spread có thể trở nên hẹp hơn. Ngược lại, spread có thể mở rộng trong thời điểm diễn ra các sự kiện tin tức quan trọng, những giờ giao dịch có thanh khoản thấp hoặc khi thị trường biến động đột ngột.

Ví dụ, spread của EUR/USD có thể tương đối hẹp trong thời gian phiên London và New York chồng lấn, nhưng có thể mở rộng xung quanh một thông báo kinh tế quan trọng như báo cáo việc làm của Mỹ hoặc quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương.

Do spread biến đổi phản ứng linh hoạt với điều kiện thị trường, chi phí giao dịch có thể thay đổi trong suốt ngày giao dịch. Vì vậy, nhà giao dịch cần xem xét không chỉ mức spread trung bình mà còn cả thời điểm và điều kiện thị trường khi thực hiện giao dịch.

Raw Spreads

Tài khoản Raw Spread được thiết kế để cung cấp mức giá gần hơn với spread thực tế của thị trường, trong đó nhà môi giới tính một khoản hoa hồng riêng thay vì đưa toàn bộ chi phí giao dịch vào một mức spread rộng hơn.

Tùy thuộc vào công cụ giao dịch và điều kiện thị trường hiện tại, spread đối với các cặp tiền tệ chính có thể bắt đầu từ 0.0 pip. Sau đó, một khoản hoa hồng riêng có thể được tính trên mỗi lot giao dịch, tùy thuộc vào cấu trúc giá của tài khoản.

Thay vì chủ yếu thanh toán phần markup của nhà môi giới thông qua spread rộng hơn, nhà giao dịch có thể thấy spread thực tế của thị trường và trả một khoản hoa hồng riêng, minh bạch.

Mô hình Raw Spread thường được sử dụng trong các hình thức giao dịch có tần suất và khối lượng cao, nơi tần suất giao dịch và quy mô vị thế có thể khiến chi phí giao dịch trở thành một yếu tố quan trọng cần cân nhắc.

How Does a Raw Spread Account Work?

Để hiểu rõ hơn về cấu trúc định giá này, tài khoản Raw Spread tách chi phí giao dịch thành hai thành phần chính:

• Spread thị trường
• Hoa hồng của nhà môi giới

Thay vì chủ yếu tính phí giao dịch thông qua một mức spread rộng hơn, cấu trúc tài khoản này sử dụng spread dựa trên thị trường và một khoản hoa hồng riêng. Trong một số điều kiện thị trường nhất định, spread có thể xuống mức 0.0 pip.

Mô hình này thể hiện spread và hoa hồng như hai thành phần riêng biệt của tổng chi phí giao dịch, giúp việc so sánh các cấu trúc định giá trở nên dễ dàng hơn.

Tuy nhiên, khi so sánh các tài khoản, nhà giao dịch cũng nên xem xét điều kiện khớp lệnh, phí swap và các khoản phí môi giới khác có thể áp dụng.

Raw Spread vs. Standard Account: Sự khác biệt là gì?

Sự khác biệt chính nằm ở cách cấu trúc chi phí giao dịch.

Ví dụ, Standard Account có thể có spread khoảng 1.0 pip mà không tính hoa hồng riêng, trong khi Raw Spread Account có thể cung cấp spread bắt đầu từ 0.0 pip cùng với một khoản hoa hồng riêng.

Không có cấu trúc tài khoản nào tốt hơn một cách tuyệt đối. Nhà giao dịch nên so sánh tổng chi phí giao dịch dựa trên chiến lược, tần suất giao dịch, quy mô vị thế và yêu cầu về khớp lệnh.

*Spread, hoa hồng và điều kiện giao dịch thực tế có thể thay đổi tùy thuộc vào công cụ giao dịch, điều kiện thị trường, loại tài khoản và các khoản phí môi giới áp dụng.

Các yếu tố có thể ảnh hưởng đến chi phí Spread

Thanh khoản trong các phiên giao dịch

Thanh khoản có xu hướng cao hơn khi các phiên giao dịch lớn chồng lấn nhau.

Thời gian phiên London và New York chồng lấn thường là một trong những khoảng thời gian có hoạt động giao dịch sôi động nhất trong ngày. Mức độ tham gia thị trường cao hơn có thể góp phần làm spread của các cặp tiền tệ chính trở nên hẹp hơn.

Tuy nhiên, thanh khoản thay đổi tùy theo công cụ và điều kiện thị trường. Vì vậy, nhà giao dịch nên luôn theo dõi mức spread thực tế đang có trên công cụ mà mình giao dịch.

Điều kiện Spread trong thời điểm công bố tin tức quan trọng

Các sự kiện như NFP, CPI, quyết định của FOMC và những thông báo khác từ ngân hàng trung ương có thể khiến mức độ biến động và thanh khoản thị trường thay đổi nhanh chóng.

Nhà giao dịch cần lưu ý rằng spread có thể mở rộng nhanh chóng xung quanh thời điểm công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng khi điều kiện thị trường thay đổi.

Tài khoản Raw Spread

Đối với những nhà giao dịch thực hiện giao dịch thường xuyên, ngay cả những khác biệt nhỏ về spread cũng có thể trở nên đáng chú ý khi đánh giá tổng chi phí giao dịch. Cấu trúc Raw Spread bao gồm spread hẹp và cơ chế tính phí dựa trên hoa hồng riêng, điều này có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí của các chiến lược giao dịch có tần suất hoặc khối lượng cao.

Tuy nhiên, nhà giao dịch nên so sánh spread cộng với hoa hồng, thay vì chỉ tập trung vào mức spread tối thiểu được quảng cáo.

FAQs

Tài khoản Raw Spread có tính hoa hồng không?

Có. Tài khoản Raw Spread thường áp dụng một khoản hoa hồng riêng trong khi cung cấp mức spread thị trường thấp hơn.

Người mới bắt đầu có thể sử dụng tài khoản Raw Spread không?

Tài khoản Raw Spread bao gồm một khoản hoa hồng riêng bên cạnh spread thị trường. Vì vậy, người mới bắt đầu nên hiểu cách cả hai thành phần này đóng góp vào tổng chi phí giao dịch.

Đối với người mới bắt đầu muốn sử dụng cấu trúc định giá đơn giản hơn dựa chủ yếu trên spread, Standard Account thường phản ánh chi phí giao dịch chủ yếu thông qua spread, trong khi Raw Spread Account thể hiện spread và hoa hồng như hai thành phần riêng biệt.

Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào chiến lược, tần suất giao dịch, quy mô vị thế và cấu trúc định giá mà nhà giao dịch ưu tiên.

Tại sao Spread mở rộng khi có tin tức quan trọng?

Các tin tức kinh tế quan trọng có thể dẫn đến những thay đổi nhanh chóng về mức độ biến động và thanh khoản của thị trường. Khi điều kiện thanh khoản thay đổi, các nhà cung cấp thanh khoản có thể điều chỉnh báo giá để phản ánh mức độ bất ổn gia tăng trên thị trường. Kết quả là chênh lệch giữa giá Bid và Ask có thể tăng lên, khiến spread mở rộng.

Kết luận

Hiểu về spread trong giao dịch có thể giúp nhà giao dịch đánh giá chi phí giao dịch và so sánh các cấu trúc tài khoản khác nhau.

Đối với những nhà giao dịch ưu tiên tính minh bạch về giá và mức spread có khả năng thấp hơn, tài khoản Raw Spread cung cấp cấu trúc định giá trong đó spread và hoa hồng được thể hiện dưới dạng các thành phần riêng biệt. Mô hình này thường được sử dụng trong các hình thức giao dịch có tần suất và khối lượng cao. Tuy nhiên, không có cấu trúc tài khoản nào phù hợp với mọi nhà giao dịch. Khi so sánh các lựa chọn tài khoản, cần xem xét tổng thể các điều kiện giao dịch, bao gồm spread, hoa hồng, khớp lệnh, phí swap và các khoản phí khác có thể áp dụng.

Lưu ý: Ấn phẩm marketing này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục. Đây không phải là khuyến nghị đầu tư. Chúng tôi không đề xuất bất kỳ chiến lược đầu tư nào trong tài liệu này và cũng không cung cấp tư vấn đầu tư. Nội dung không xem xét tình hình tài chính, nhu cầu hoặc mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn. Tài liệu này không cấu thành lời chào mời hoặc lời mời mua, bán hoặc tham gia vào bất kỳ sản phẩm hay dịch vụ nào của IUX. Chúng tôi đã chuẩn bị ấn phẩm marketing này một cách cẩn trọng và khách quan, dựa trên những thông tin mà các tác giả biết tại thời điểm tạo lập tài liệu. Chúng tôi không đưa vào tài liệu các yếu tố mang tính phán đoán. Thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả trong quá khứ, cũng như các dự báo, không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho tương lai. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với hành động hoặc sự thiếu sót của bạn, đặc biệt nếu bạn quyết định mua hoặc bán các công cụ tài chính dựa trên thông tin trong ấn phẩm marketing này. Chúng tôi cũng không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại nào có thể phát sinh từ việc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp thông tin này. Đầu tư có rủi ro. Hãy đầu tư có trách nhiệm.