Triển vọng thị trường: Đồng USD bị từ chối tại vùng kháng cự, vàng tích lũy và Bitcoin suy yếu

Thị trường bước vào tuần mới với sự chú ý chuyển sang dữ liệu US Unemployment Claims vào thứ Năm và Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) vào thứ Sáu, cùng với khả năng biến động từ các tiêu đề tin tức liên quan đến bài phát biểu đã được lên lịch của Tổng thống Trump vào giữa tuần. Dù không có công bố lớn về CPI hay bảng lương phi nông nghiệp, việc định vị trên đồng USD, vàng và Bitcoin cho thấy phản ứng tại các vùng kỹ thuật quan trọng có thể sẽ quyết định tông màu của thị trường.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) — Bị từ chối tại vùng phá vỡ

Chế độ thị trường: Dao động tích lũy trong bối cảnh xu hướng giảm lớn hơn

Thiên hướng: Giảm, trừ khi có thể lấy lại mốc 98.0

Xu hướng tổng thể của DXY vẫn mang tính giảm sau một đợt sụt giảm mạnh trước đó, trước khi chuyển sang giai đoạn tích lũy trong biên độ rộng. Gần đây, giá đã phá vỡ xuống dưới biên dưới của vùng tích lũy này rồi bật lên trở lại, tuy nhiên nhịp hồi hiện tại có vẻ mang tính điều chỉnh hơn là sự thay đổi cấu trúc xu hướng.

Đáng chú ý, DXY đã kiểm tra lại vùng 97.9–98.0 và bị từ chối. Chỉ số không thể giữ vững trên vùng này, qua đó củng cố cấu trúc đỉnh thấp dần và cho thấy động lực tăng giá vẫn còn hạn chế.

Chừng nào giá vẫn nằm dưới mốc 98.0, nhịp hồi gần đây có thể được xem là một lần retest theo xu hướng giảm, với khả năng mở rộng về vùng hỗ trợ trung gian quanh 96.5–96.8 và xa hơn là vùng cầu thấp hơn gần 95.5–95.8. Một phiên đóng cửa ngày duy trì trên 98.2–98.4 sẽ làm suy yếu kịch bản tiếp diễn xu hướng giảm và mở ra dư địa hướng tới 99.4–99.5, dù điều này vẫn chỉ được xem là sự mở rộng biên độ dao động chứ chưa phải là xác nhận đảo chiều xu hướng.

Trong bối cảnh dữ liệu PPI và các tiêu đề chính trị sắp tới, biến động có thể gia tăng, nhưng về mặt cấu trúc, đồng USD vẫn bị kìm hãm tại vùng kháng cự trong một khuôn khổ xu hướng giảm rộng hơn.

Các vùng kỹ thuật quan trọng:

• Hỗ trợ trung gian: 96.5–96.8

• Hỗ trợ thấp hơn: 95.5–95.8

• Kháng cự: 97.9–98.0

• Kháng cự cao hơn: 99.4–99.5

Vàng (XAU/USD) — Tích lũy trong vùng giá trị

Chế độ thị trường: Tích lũy trong biên độ rộng sau một nhịp tăng mạnh

Thiên hướng: Hơi nghiêng về tăng trong phạm vi dao động

Vàng hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh và hấp thụ lực sau đợt tăng trước đó. Thay vì tiếp tục tăng mạnh theo xu hướng, giá đang xoay vòng giữa các vùng hỗ trợ và kháng cự được xác định rõ, phản ánh trạng thái cân bằng của thị trường hơn là tín hiệu đảo chiều rõ ràng.

Do vàng có mối quan hệ nhạy cảm với hướng đi của đồng USD, chuyển động tiếp theo của giá vàng nhiều khả năng sẽ phụ thuộc vào việc DXY có bứt phá lên trên vùng kháng cự hay tiếp tục bị từ chối tại biên trên của khung dao động.

Nếu đồng USD bị từ chối tại vùng kháng cự, vàng có thể quay lại kiểm tra vùng kháng cự quanh 5,250–5,300, và nếu động lực tăng được củng cố, giá có thể mở rộng lên vùng 5,460–5,600. Ngược lại, nếu sức mạnh của đồng USD được duy trì, vàng có thể chịu áp lực điều chỉnh về vùng hỗ trợ quanh 5,080–5,120, với vùng hỗ trợ sâu hơn nằm tại khu vực 4,840–4,880.

Ở thời điểm hiện tại, cấu trúc tổng thể của vàng vẫn ủng hộ kịch bản xoay chiều tăng nhẹ trong biên độ dao động, thay vì một xu hướng giảm tiếp diễn ngay lập tức.

Các vùng kỹ thuật quan trọng:

• Hỗ trợ 1: 5,080–5,120

• Hỗ trợ 2: 4,840–4,880

• Kháng cự 1: 5,250–5,300

• Kháng cự 2: 5,460–5,600

Bitcoin (BTC/USD) — Nhịp hồi kỹ thuật trong bối cảnh xu hướng giảm lớn hơn

Chế độ thị trường: Xu hướng giảm với các nhịp hồi điều chỉnh

Thiên hướng: Giảm, trừ khi các vùng kháng cự quan trọng được lấy lại

Bitcoin tiếp tục giao dịch trong một cấu trúc mang tính giảm rõ rệt, được đặc trưng bởi các đỉnh thấp dần và những nhịp hồi mang tính phản ứng sau áp lực bán. Làn sóng bán gần đây đã đẩy giá giảm mạnh, tạo ra vùng kháng cự ngắn hạn quanh 67,000–68,000, trong khi hiện tại giá đang tiến gần tới vùng hỗ trợ then chốt tại 60,000–62,000.

Vùng kháng cự cao hơn vẫn nằm tại khu vực 71,000–72,000. Chừng nào các vùng kháng cự này chưa được chinh phục một cách dứt khoát, các nhịp tăng giá nhiều khả năng chỉ được xem là nhịp hồi kỹ thuật (relief rally) thay vì tín hiệu đảo chiều xu hướng đã được xác nhận.

Thị trường tiền mã hóa vẫn đặc biệt nhạy cảm với kỳ vọng về thanh khoản và sức mạnh của đồng USD. Nếu dữ liệu PPI của Mỹ củng cố đà mạnh lên của đồng USD, áp lực giảm giá có thể quay trở lại. Ngược lại, nếu phản ứng của đồng USD suy yếu, thị trường có thể chứng kiến các nhịp tăng do đóng vị thế bán, tuy nhiên để xác nhận sự phục hồi về mặt cấu trúc, Bitcoin cần phải bứt phá và duy trì ổn định phía trên các vùng kháng cự quan trọng.

Các vùng kỹ thuật quan trọng:

• Hỗ trợ 1: 60,000–62,000

• Hỗ trợ 2: 50,000–55,000

• Kháng cự 1: 67,000–68,000

• Kháng cự 2: 71,000–72,000

Những điểm chính dành cho trader

Đồng USD đã retest và bị từ chối tại một vùng phá vỡ quan trọng trong bối cảnh cấu trúc xu hướng giảm rộng hơn. Vàng vẫn đang tích lũy trong biên độ với thiên hướng nghiêng nhẹ về phía tăng, trong khi Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới áp lực cấu trúc của xu hướng giảm.

Trong bối cảnh dữ liệu PPI và các tiêu đề chính trị sắp được công bố, mức độ biến động có thể gia tăng. Tuy nhiên, lợi thế nhiều khả năng sẽ nằm ở việc quan sát phản ứng của giá tại các vùng hỗ trợ và kháng cự đã được xác định rõ, thay vì cố gắng dự đoán kết quả của dữ liệu kinh tế.