Scalping vs. Day Trading: Khi Day Trading hành xử như một Scalping

Một trader xác định được một thiết lập giao dịch trong ngày, vào lệnh với mục tiêu rõ ràng, rồi bắt đầu tập trung vào từng cây nến M1. Một nhịp điều chỉnh nhỏ xuất hiện. Vị thế được đóng.

Giao dịch ban đầu được xây dựng dựa trên một luận điểm Day Trading, nhưng cách quản lý vị thế đã bắt đầu giống với Scalping.

Việc lệch phong cách giao dịch này có thể xảy ra khi những biến động giá ngắn hạn bắt đầu ảnh hưởng đến quyết định nhiều hơn so với cấu trúc thị trường ban đầu định hình giao dịch. Vì vậy, sự khác biệt giữa Scalping và Day Trading không chỉ nằm ở việc lựa chọn M1, M5 hay M15. Nó còn liên quan đến loại biến động giá mà trader hướng tới và khung phương pháp được sử dụng để quản lý vị thế.

Sự khác biệt về cấu trúc

Scalping và Day Trading đều là những phương pháp giao dịch trong ngày, nhưng nhìn chung chúng tập trung vào những loại biến động giá khác nhau.

Scalping thường tập trung vào những biến động nhỏ hơn và diễn ra trong thời gian ngắn hơn. Do đó, thời điểm thực thi lệnh, spread, commission, slippage và hành vi giá tức thời có thể đóng vai trò tương đối đáng kể.

Day Trading thường tập trung vào những biến động lớn hơn trong ngày. Vị thế có thể được duy trì xuyên qua những dao động ngắn hạn vì luận điểm giao dịch cơ bản dựa trên cấu trúc rộng hơn, xu hướng, vùng giá hoặc mối quan hệ về giá trị.

Một Day Trader có thể sử dụng M1 để thực thi lệnh, trong khi một Scalper có thể sử dụng M5 hoặc M15 để thiết lập bối cảnh. Vì vậy, chỉ riêng khung thời gian không quyết định phong cách giao dịch.

Lệch phong cách giao dịch  (The "Identity Slip")

Hãy xem xét một thiết lập Day Trading giả định được xác định trên M5 hoặc M15.

Luận điểm giao dịch là giá đã tiến đến một vùng quan trọng và có thể di chuyển về phía một mức đáng chú ý khác.

Để minh họa, vị thế giả định được mở với mức rủi ro được xác định trước và một mục tiêu trong ngày.

Tuy nhiên, sau khi vào lệnh, sự chú ý chuyển sang M1. Một số cây nến di chuyển ngược hướng vị thế và trader bắt đầu đánh giá giao dịch chủ yếu dựa trên những biến động ngắn hạn đó.

Câu hỏi thay đổi từ: “Luận điểm M5/M15 ban đầu còn hiệu lực không?” Sang “Cây nến M1 tiếp theo đang làm gì?”

Sự thay đổi này có thể ảnh hưởng đến đặc điểm của giao dịch ban đầu theo nhiều cách.

1. Biến dạng Risk-to-Reward

Một vị thế Day Trading có thể được xây dựng dựa trên một biến động lớn hơn trong ngày, đồng thời cho phép những dao động ngắn hạn diễn ra bình thường.

Nếu vị thế liên tục được đóng sau những biến động M1 tương đối nhỏ, kết quả thực tế có thể khác đáng kể so với kết quả được giả định khi giao dịch được bắt đầu.

Vấn đề không nhất thiết nằm ở việc thoát lệnh sớm là đúng hay sai. Thay vào đó, điểm vào và điểm thoát có thể đang được quyết định bởi hai khung phương pháp giao dịch khác nhau.

2. Chi phí giao dịch

Một quy trình Day Trading tạo ra nhiều lần vào và thoát lệnh trên M1 cũng có thể làm tăng mức độ tiếp xúc với chi phí giao dịch.

Một vị thế được lên kế hoạch ban đầu có thể trở thành một chuỗi: Vào lệnh → thoát lệnh → vào lại → thoát lệnh.

Mỗi giao dịch bổ sung có thể phát sinh spread, commission và slippage.

Một mô hình Scalping có thể được thiết kế cụ thể để tính đến những chi phí này và những biến động tương đối nhỏ mà nó hướng tới. Một quy trình Day Trading phát sinh hoạt động tương tự có thể có cấu trúc chi phí khác với cấu trúc được dự tính ban đầu.

3. Ra quyết định mang tính phản ứng

Một biến động lớn hơn trong ngày có thể bao gồm nhiều dao động ngắn hạn. Một pullback nhìn thấy trên M15 có thể trở nên đáng kể hơn khi được quan sát qua một chuỗi các cây nến M1.

Điều này có thể dẫn đến việc thoát lệnh sớm hơn, thường xuyên điều chỉnh stop hoặc vào lại lệnh, ngay cả khi cấu trúc thị trường rộng hơn chưa thực sự thay đổi.

Vì vậy, vấn đề không nằm ở bản thân khung thời gian M1.

Vấn đề nằm ở khả năng microstructure bắt đầu lấn át luận điểm giao dịch ban đầu.

Khung thời gian thấp hơn: là kính hiển vi, không phải người dẫn đường

Việc sử dụng M1 trong một quy trình Day Trading vốn không mâu thuẫn với một phương pháp giao dịch trong ngày có phạm vi rộng hơn. Điều quan trọng là phân biệt giữa việc tinh chỉnh quá trình thực thi và việc định nghĩa lại luận điểm giao dịch.

Một khung thời gian cao hơn như M5 hoặc M15 có thể cung cấp bối cảnh rộng hơn, cấu trúc và vùng đáng chú ý. Sau đó, M1 có thể cung cấp thêm thông tin về hành vi giá ngắn hạn xung quanh khu vực đó.

Ví dụ, một Micro Market Structure Shift (MSS), Change of Character (CHoCH), thay đổi Order Flow hoặc liquidity sweep trên M1 có thể mô tả hành vi ngắn hạn xung quanh một vùng M5/M15 và không nhất thiết có nghĩa là cấu trúc thị trường rộng hơn đã thay đổi.

Sự phân biệt này rất quan trọng vì các tín hiệu trên khung thời gian thấp hơn có thể xuất hiện thường xuyên và chứa nhiều nhiễu. Việc xem mỗi biến động trên M1 như một cơ hội giao dịch riêng biệt có thể khiến quá trình ra quyết định chuyển từ một luận điểm Day Trading rộng hơn sang hành vi Scalping mang tính phản ứng.

Khung thời gian thấp hơn có thể giúp mô tả giá đang vận động như thế nào, trong khi khung thời gian cao hơn tiếp tục cung cấp bối cảnh về điều mà giao dịch đang hướng tới.

Những điểm chính cần ghi nhớ

• M1 không tự động có nghĩa là Scalping.
  Phong cách giao dịch thường được xác định bởi mục tiêu, thời gian nắm giữ, khung quản lý rủi ro và quy trình quản lý vị thế, thay vì chỉ dựa vào khung thời gian.
• Việc lệch phong cách giao dịch có thể xảy ra khi cách quản lý thay đổi.
  Một vị thế được khởi tạo từ một luận điểm giao dịch trong ngày rộng hơn có thể bắt đầu giống một giao dịch Scalp khi những biến động ngắn hạn ngày càng quyết định việc thoát lệnh, điều chỉnh stop hoặc vào lại lệnh.
• Thực thi lệnh và vô hiệu hóa luận điểm là hai khái niệm khác nhau.
  Khung thời gian thấp hơn có thể cung cấp thêm bối cảnh về hành vi giá ngắn hạn mà không nhất thiết cho thấy cấu trúc thị trường rộng hơn đã thay đổi.
• Tần suất giao dịch ảnh hưởng đến mức độ tiếp xúc với chi phí.
  Việc chuyển sang vào và thoát lệnh thường xuyên hơn có thể làm phát sinh thêm các yếu tố cần cân nhắc về spread, commission và slippage.
• Tính nhất quán giữa các khung thời gian rất quan trọng.
  Điểm khác biệt quan trọng không đơn giản là đang quan sát biểu đồ nào, mà là mục tiêu và cấu trúc thị trường nào đang chi phối các quyết định giao dịch.

Scalping và Day Trading có thể sử dụng chung các biểu đồ, công cụ và phương thức thực thi. Sự khác biệt được hiểu rõ hơn thông qua quy mô và thời gian của biến động được theo dõi, mức độ chấp nhận các dao động ngắn hạn và khung phương pháp được sử dụng để quản lý vị thế.

Lưu ý: CFD là các công cụ phức tạp và có rủi ro mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 76% tài khoản nhà đầu tư cá nhân bị thua lỗ khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên cân nhắc liệu mình có hiểu cách CFD hoạt động và có đủ khả năng chấp nhận mức rủi ro cao hay không. Ấn phẩm này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục, không phải là tư vấn hay khuyến nghị đầu tư. Nội dung không được xây dựng dựa trên tình hình tài chính, nhu cầu hoặc mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn, đồng thời không nhằm khuyến khích việc mua, bán hoặc tham gia vào bất kỳ sản phẩm hay dịch vụ nào của IUX. Thông tin được trình bày một cách cẩn trọng và khách quan, dựa trên những dữ liệu mà tác giả biết tại thời điểm tạo nội dung. Các thông tin, nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả trong quá khứ và những dự báo không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho tương lai. Người đọc tự chịu trách nhiệm đối với các quyết định hoặc hành động của mình dựa trên nội dung này. IUX không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp thông tin được cung cấp. Đầu tư có rủi ro. Hãy đầu tư có trách nhiệm.